Фактически, инвестиционный портфель - это сумма всех ваших инвестиций. Эти инвестиции, вероятно, состоят из акций, которые являются инвестициями в отдельные предприятия, облигаций, которые являются кредитными вложениями, для того, чтобы заработать на процентах, а также акций взаимных фондов, которые по существу являются аккумуляторами средств многих инвесторов. Построение удачного сочетания активов портфеля зависит от ряда факторов, но основой всего являются ваши потребности и цели инвестирования. По этой причине, ваш идеальный портфель не может быть таким же, как у другого инвестора, и вы должны внимательно изучить свои финансы и способы достижения успеха.
Распределение активов
Одним из наиболее важных шагов к созданию успешного портфеля является правильное разделение средств между различными видами инвестиций. Наиболее важными категориями активов являются акции, облигации и наличные деньги. Так как эти инвестиции работают по-разному, в зависимости от экономических условий, то удачный баланс активов может позволить иметь жизнеспособный портфель при любой экономической ситуации. В этом смысле распределение активов может быть самой важной формой диверсификации. Кроме того, различные категории активов сопровождаются различной степенью риска, а оптимальное распределение рисков будет зависеть от личности инвестора и его поведенческих настроений.
При составлении плана распределения активов, очень важно рассмотреть такие вопросы, как: инвестиционные цели, склонность инвестора к риску, и временные горизонты. Конечно, все эти три фактора тесно связаны между собой. По сути, они позволяют определить, сколько денег вам нужно в определенные моменты своей жизни, а какое их количество может подождать до перехода от одного образа жизни к другому. Инвестиционные цели тесно связаны с возрастом и семейным положением. Молодые люди могут позволить себе большие риски в инвестировании, так как могут переждать плохие времена и взять реванш позже. Временные горизонты – простые отрезки времени, когда нет острой необходимости во вложенных деньгах. Типичными примерами временных горизонтов является пора, когда ребенок пойдет в колледж или время выхода на пенсию. Длинные периоды времени позволяют рискованное инвестирование, так как временный спад не сможет нарушить долгосрочный план.
Как только вы определили свои временные горизонты и приемлемые уровни риска, то следующим шагом станет определение инвестиционных возможностей, которые лучше подходят для вашего характера и психологического типа. Более высокий риск открывает дорогу к большим прибылям, но эти потенциальные выгоды ничего не стоят, если они дадут осечку тогда, когда нужны деньги. Инвестирование в акции предполагает лучшие долгосрочные перспективы роста. Фактически, они превосходят все другие виды инвестиций, но при этом, являются достаточно волатильными, что делает их рискованными. За короткий период времени, акции могут существенно снизиться в стоимости.
Кроме того, впечатляющие показатели акций рождаются из общей оценки рынка. Отдельные акции не могут сравниться со всем рынком, или могут стать совершенно бесполезными ( если компания объявляет о банкротстве). Облигации являются безопасными инвестициями с менее впечатляющими показателями прибыльности с течением времени.
Низкие доходы – это плата за удаление волатильности из формулы заработка. Наличные инвестиции, такие как финансовые рынки являются самыми безопасными инвестициями, и, соответственно, обеспечивают самый низкий доход. Активы должны быть разделены между этими основными группами и, возможно, еще некоторыми специфическими инвестициями, как недвижимость или международные акции. При подборе правильного соотношения получится портфель, который будет отвечать вашим потребностям с точки зрения риска и вознаграждения.
Многие инвесторы, если они не являются экспертами или не могут нанять финансового консультанта, обращаются в паевые инвестиционные фонды. Фонды предлагают различные профили инвестирования, состоящие из различных комбинаций инвестиционных инструментов. Кроме того, ПИФы могут быть использованы для обеспечения диверсификации в различные классы активов; вы можете просто разделить деньги между фондами акций, фондами облигаций и фондами денежного рынка в требуемом соотношении.
Выделение средств из активов позволяет модифицировать схему инвестирования, с учетом предполагаемого разделения между классами активов. Индивидуальным инвесторам, вложившим деньги в различные классы активов, важно регулярно корректировать баланс своего портфеля с учетом идеального распределения, которое было определено первоначально. Например, когда происходит бум на фондовом рынке, то вы можете переместить туда большую часть своих активов. В этот момент вы берете на себя больше рисков, чем ранее, так как стоимость портфеля увеличилась.
Может произойти обратное явление, когда какая-то часть портфеля окажется неэффективной. Конечно, сразу же возникает желание отказаться от неэффективных активов, но более практичным станет решение о возвращении к начальному соотношению составляющих портфеля, чтобы оставаться верным своим первоначальным целям и временным горизонтам.
