Маловероятно, что случайный выбор объектов инвестирования поможет вам реализовать ваши цели. Поэтому каждый инвестор должен найти время, чтобы разработать собственную инвестиционную политику. Это станет вашим письменным подтверждением персональных инвестиционных целей и методов, которые вы выбрали для их достижения. По мере необходимости, персональную инвестиционную политику можно корректировать, например, ежегодно. Частным инвесторам будет легче создать персональную инвестиционную политику, если следовать трем этим этапам:
1. Определите ваши инвестиционные цели
Для начала, перечислите свои инвестиционные цели. Это должны быть, как краткосрочные, так и долгосрочные цели. Например, вы хотите собрать $ 50000 за пять лет для первого взноса за квартиру, $ 100000, чтобы оплатить учебу ваших детей через 15 лет, и уйти на пенсию с годовым доходом $ 50000 через 30 лет. Кроме этого, необходимо учесть процент риска, который реально поможет достигнуть этих целей, но при этом, будет соответствовать вашим склонностям. Например, если у вас сейчас имеется $ 10.000, то вы не сможете сделать из них за пять лет сумму $ 50.000 минуя рыночные риски. Чтобы сделать это, вам придется инвестировать в ценные бумаги, которые предлагают ожидаемый годовой доход более 35%, а такие инвестиции нельзя отнести к низкому уровню риска.
2. Определите распределение активов
На этом этапе вы решаете, какой процент ваших денег вы инвестируете в определенные классы активов (акции, корпоративные облигации, иностранные облигации, недвижимость и т.д.). Распределение активов станет основным фактором, определяющим риск и доходность вашего портфеля. Для этого при распределении активов следует учесть следующие факторы: временные инвестиционные горизонты, потребности в ликвидности, факторы налогообложения и личные предпочтения и желания.
Инвестиционный горизонт: При равных начальных условиях, инвесторы с более длительным временным горизонтом, как правило, могут пойти на более высокие риски, так как они будут иметь время, чтобы восполнить потери. По этой причине, рекомендуется ближе к выходу на пенсию пересмотреть свой портфель, чтобы сделать его более консервативным. Можно ориентироваться на общее правило: из числа 110 вычитаете свой возраст и получаете тот процент, который можно инвестировать в акции. Например, если вам 40 лет, то 70% средств должно быть инвестировано в акции, а оставшиеся 30% в более консервативные виды инвестиций. Чем старше вы становитесь, тем консервативнее, а, следовательно, более защищенным становится ваш портфель.
Необходимая ликвидность: В финансовой терминологии, под ликвидностью понимается способность конвертировать свои инвестиции в денежные средства практически без потери в цене. Высоко ликвидными активами являются сберегательные банковские счета. И напротив, ваш новенький BMW не может считаться ликвидным активом, хотя вы можете его продать за несколько тысяч в течение нескольких минут. Однако это вызовет только ажиотаж и ваши финансовые потери.
Некоторые инвесторы нуждаются в большей ликвидности, чем другие. Например, человек, который имеет серьезные проблемы со здоровьем, будет чаще нуждаться в наличности, чем тот человек, зарплата которого легко покрывает его ежемесячные расходы. Инвесторы с большими потребностями в наличности должны инвестировать более высокий процент своих средств в сберегательные счета и взаимные фонды денежного рынка.
Некоторые инвесторы нуждаются в большей ликвидности, чем другие. Например, человек, который имеет серьезные проблемы со здоровьем, будет чаще нуждаться в наличности, чем тот человек, зарплата которого легко покрывает его ежемесячные расходы. Инвесторы с большими потребностями в наличности должны инвестировать более высокий процент своих средств в сберегательные счета и взаимные фонды денежного рынка.
Налоговые соображения: Каждый инвестор должен использовать любые отсрочки по уплате налогов. Это связано с изменчивостью рынка: старайтесь платить налоги, когда ваш портфель стоит меньше. Государственные и муниципальные облигации практически всегда выплачивают проценты, освобожденные от налогов.
Личные предпочтения: Существует целый ряд уникальных ограничений, которые должны быть приняты во внимание при выборе активов. Некоторые инвесторы предпочитают не поддерживать определенные отрасли, так как считают их социально безответственными. Другие избегают инвестирования в иностранные ценные бумаги, даже если они являются более привлекательными. Третьи не желают содержать никакую недвижимость, за исключением той, где они сами проживают.
3. Выбор конкретных ценных бумаг для вашего портфеля
Как только вы определились с классами активов в которые вы будете инвестировать, и объемами средств для каждого класса, вы можете приступать к более определенному наполнению своего портфеля ценными бумагами. Это могут быть отдельные акции и облигации или портфели акций и / или облигаций, такие как паевые инвестиционные фонды и / или биржевые фонды, а также всевозможные их комбинации.
В результате вы получаете портфель, который создан для удовлетворения ваших четко определенных целей, который имеет вид документа, и может быть пересмотрен с целью сбалансирования при изменении жизненных или рыночных обстоятельств.
