В кризисный период возникает вполне оправданное желание сохранить денежные средства. Среди различных инструментов сохранения особенно выделяется золото. Так ли это? Может ли быть золото тем спасательным кругом, брошенным в тяжелый момент.
На протяжении многих столетий важным мерилом любого благосостояния выступают деньги. Эта экономическая субстанция позволяет измерить любой товар, предлагаемый к продаже или к обмену. Вполне разумно желание человека найти способ, позволяющий надежно сохранить денежные средства.
Одним из таких инструментов служит банковский вклад, и в период стабильной экономики он вполне справляется с этой задачей. К сожалению, мы не можем избежать времени, когда начинаются проявляться кризисные явления в нашей экономике. Одним из проявлений кризиса служит инфляция и сильные изменения курсов национальных валют.
В такой ситуации банковский вклад теряет свою способность по сохранению денежных средств, так как не способен справиться с возложенной на него функцией. В этот период стремясь надежно защитить деньги усиленно ищется инструментарий, способный решить эту задачу. И здесь все наши взгляды в первую очередь устремляются на золото и недвижимость.
На первый взгляд все обоснованно, вложение денег в реальные объекты, которые не могут девальвироваться, в отличие от денег. Любая недвижимость может быть использована по своему непосредственному назначению, поэтому мы можем или жить в ней или сдавать ее в аренду.
Товар, признанный в качестве инструмента по сохранению денежных средств предполагает дальнейшую продажу его активов. К сожалению, недвижимость было бы неправильно считать таковым инструментом.
Золото в прошлые века, века действия золотого стандарта достойно выполняло функцию денег и более того, было независимо от проявлений инфляции и изменении курсов национальных валют.
В настоящее время роль золота, как товара значительно изменилось, и золото является обычным биржевым товаром. Биржевая цена на него формируется на основе спроса и предложения, сформированного на рынке. В период кризиса, золото, как и любой другой биржевой товар, может быть предметом различного рода спекуляций и всевозможных ожиданий.
Инвестирования денежной массы в золото может быть различной. Самыми приемлемыми можно считать обычную покупку наличного золота, оформление банковского вклада, с золотой привязкой, и операции по купле-продаже фьючерсов на золотой эквивалент.
Кризис, переживаемый сегодня всеми экономиками мира, делает задачу прогнозирования дальнейшей ситуации особенно затруднительной.
При неблагоприятных ситуациях, связанных с сильным падением мировых цен на черное золото, т.е на нефть и больших ослаблений активов резервных фондов в России цена, сформированная на золото и выраженная в долларовом эквиваленте будет устойчивой. При таком стечении обстоятельств, все денежные активы, вложенные в золото будут подвержены меньшему риску, нежели сбережения, вложенные в рубли.
Неблагоприятная финансовая ситуация может произойти с мировой резервной валютой – долларом, явившаяся следствием увеличения денежной массы и как следствие возрастанию долга США, без возможности рефинансирования. Такая ситуация конечно неприятна, но возможно и такое. Сложно прогнозировать поведения нашей национальной валюты в такой ситуации, но цены на золото в этом случае скорее будут в «зеленой зоне» или снизятся на очень малую величину. Таким образом вложения в золото наиболее благоприятны.
Снижая давление кризисный явлений на экономику страны Центральный банк может пойти по курсу стабилизации рубля, проводя действенные операции на рынке и устанавливая наиболее приемлемые ставки рефинансирования для этих условий. Поводом для этих действий главного банка страны может быть имеющая место значительная девальвация национальной валюты и как результат замедление экономического роста. Если в этих условиях цены на нефтяные запасы будут подвержены падению или все-таки устоят на сегодняшнем уровне, считаемыми довольно низкими, можно предположить, что американская валюта сможет укрепиться, а это приведет к падению цен на золото.
Таким образом, выгодность вкладываний денежных средств в золото зависит, прежде всего, от движений цен на этот инструмент вверх или вниз.
