Основные цели, преследуемые созданием инвестиционного портфеля, могут быть представлены альтернативными проектами, соответствующими разным видам портфелей. К примеру, инвестиционный портфель, созданный для получения процентов, предполагает, что при его формировании предпочтение будет отдано низколиквидным, но гарантирующим высокую прибыль высокорискованным проектам. В том случае, если инвестиционный портфель создается с целью – сбережения капитала, то преимущество – за надежно отработанными проектами формирования портфеля, с высокой ликвидностью и достаточно низким уровнем риска, но с заранее спрогнозированной невысокой доходностью.
Ликвидность инвестиционного портфеля может быть определена следующим образом:
1. Способность за короткие сроки и с малыми затратами на реализацию к преобразованию всего инвестиционного портфеля или его части в денежные средства;
2. Способность к своевременным выплатам по финансовым обязательствам, к возвратам займов кредиторов, на средства которых был сформирован инвестиционный портфель, либо его часть.
2. Способность к своевременным выплатам по финансовым обязательствам, к возвратам займов кредиторов, на средства которых был сформирован инвестиционный портфель, либо его часть.
Речь идет в данном случае о соответствии графиков, с одной стороны, привлечения финансовых источников, а с другой стороны, своевременного формирования на их основе инвестиционных вложений средств.
Осуществление управления инвестиционным портфелем производится на основании Устава предприятия и его общей финансовой стратегией, с учетом следующих факторов:
- долгосрочности вложений финансовых средств;
- высокой ликвидности и низкого уровня риска;
- высокого уровня риска и высокой доходности;
- спекулятивности и пр.
Конкретизация формирования инвестиционной стратегии предприятия определяются следующими факторами:
1. Финансовой стратегией определенного предприятия.
2. Целями и типом его инвестиционного портфеля.
3. Сложившимся состоянием на финансовом рынке (динамика, способность к ликвидности, уровень процентной ставки, возможность осуществления займов, инфляционный процент).
4. Возможностью получения законодательных льгот, либо, напротив, инвестиционных ограничений.
5. Общими экономическими факторами (фазой хозяйственного цикла и пр.).
6. Требованиями по поддержанию определенного уровня доходности и ликвидности, с учетом минимального уровня риска.
7. Стратегическим типом (долгосрочная, среднесрочная или краткосрочная).
2. Целями и типом его инвестиционного портфеля.
3. Сложившимся состоянием на финансовом рынке (динамика, способность к ликвидности, уровень процентной ставки, возможность осуществления займов, инфляционный процент).
4. Возможностью получения законодательных льгот, либо, напротив, инвестиционных ограничений.
5. Общими экономическими факторами (фазой хозяйственного цикла и пр.).
6. Требованиями по поддержанию определенного уровня доходности и ликвидности, с учетом минимального уровня риска.
7. Стратегическим типом (долгосрочная, среднесрочная или краткосрочная).
На практике, совокупность всех возможных сложившихся факторов, а, соответственно, и возможных стратегий, в результате создает сложные варианты портфельной инвестиционной стратегии.
В любом случае, основной целью инвестиционной стратегии предприятия является формировании такого инвестиционного портфеля, который отвечает диверсифицированной совокупности финансовых вложений в разные виды активов. Портфельная инвестиционная стратегия - важная часть стратегического финансирования любого хозяйствующего субъекта, в состав которой входят такие виды финансовой деятельности, как перепродажа денежных ресурсов, либо их выгодное размещение. Именно, грамотная портфельная инвестиционная стратегия образует благоприятные условия для прироста финансовых накоплений за счет вложений во внешние субъекты.
