С течением лет стратегия инвесторапретерпевает закономерные изменения. Молодые люди больше склонны рисковать в надежде получить высокие доходы, с возрастом же увеличивается желание получать стабильный доход.
Поэтому для молодых инвесторов более характерны вложения в инструменты фондового рынка, в то время как инвесторы в возрасте 50 -60 лет отдают предпочтение более консервативным и надежным средствам – банковским вкладам, облигациям.
О том, какие инструменты и в каких пропорциях лучше соответствуют интересам инвестора в том или ином возрасте, среди специалистов нет единого мнения. Согласно взгляду ряда экспертов, инвесторам, возраст которых перевалил за 50-летнюю отметку, стоит держать 4/5 своих вложений на депозитных счетах и в облигациях, а 1/5 можно вложить в акции.
Для молодых инвесторов соотношение будет выглядеть противоположным образом: 4/5 капитала вкладываются в акции, а остальное в облигации и на банковский депозит.
Американские экономисты Роберт Даммон, Честер Шпатт и Гарольд Чанг говорят о правиле, согласно которому доля облигаций в процентном выражении должна быть равной количеству лет инвестора.
Например, тридцатилетнему инвестору рекомендуется вложить в облигации около 30 % своих средств, выделяемых на инвестиции, а 50-летнему - половину капитала держать в облигациях.
Нетрудно заметить, что эта стратегия более рисковая, чем предыдущая. Впрочем, если делать вложения в акции компаний, которых относят к категории «голубых фишек», то и эта стратегия не будет выглядеть чересчур радикальной.
С возрастом для стратегия инвестора становится более консервативной, постепенно сокращается набор инвестиционных инструментов, которые могут быть для него рентабельными. Вложения в акции, чтобы принести заметную прибыль инвестору, должны носить долгосрочный характер, минимум от 5 лет.
К тому же, если молодой человек еще может позволить себе потерять часть вложенных средств (у него еще будет время заработать до выхода на пенсию), то для инвестора более старшего возраста это может стать серьезным ударом.
Помимо акций, для пожилого инвестора малопривлекательными становятся фонды прямых инвестиций, которые привлекают средства вкладчиков в среднем на 10-12 лет, похожая ситуация с хедж-фондами, инвестиционный цикл которых обычно составляет 3-5 лет.
Помимо акций, для пожилого инвестора малопривлекательными становятся фонды прямых инвестиций, которые привлекают средства вкладчиков в среднем на 10-12 лет, похожая ситуация с хедж-фондами, инвестиционный цикл которых обычно составляет 3-5 лет.
Таким образом, инвесторам предпенсионного и пенсионного возраста рекомендуется делать вложения в надежные инструменты на короткие сроки. Наиболее подходящими для этих целей являются государственные ценные бумаги, облигации крупных корпораций, банковский депозит.
Из акций лучше предпочитать «голубые фишки», отличающиеся повышенной надежности (акции «Газпрома», «Норильского никеля», «Сбербанка» и прочих промышленных и финансовых гигантов).
